Rats enragés, New Coke, espionnage soviétique, nouveau centre commercial... À Hawkins, l'été 1985 s'annonce prometteur en aventures, et en changements cruciaux.
En juin 1984, une équipe de scientifiques russes mène des tests pour une machine capable d'ouvrir un portail vers le Monde à l'Envers. Devant leur échec, le général en charge leur laisse un an.
Billy parvient à sortir de l'entrepôt mais en regagnant sa voiture, il se retrouve dans le Monde à l'Envers face à un double de lui-même.
Chez Hopper, Max et Onze espionnent Mike, Lucas et Will grâce aux pouvoirs de cette dernière. Hopper arrivant chez lui pense que Mike est présent mais voyant la jeune fille, il est heureux de voir que son plan pour faire rompre Onze et Mike a fonctionné. Elfe et Max jouent au jeu de la bouteille pour espionner quelqu'un et désigne Billy. Onze surprend alors Billy livrant Heather à la bête et Billy l'aperçoit également.
Billy et Heather amènent les parents de Heather à l'entrepôt, où le monstre prend possession de leur esprit à leur tour. Doris Driscoll est emmenée à l'hôpital dans une condition grave, et Tom, désormais possédé, renvoie Nancy et Jonathan pour avoir agi impunément.
Hopper et Joyce finissent par trouver une cave secrète sous une des propriétés abandonnées. Grigori, le militaire russe, les trouve et Hopper et Joyce parviennent à fuir avec Aleksei, un des scientifiques. Comme ce dernier ne parle que russe, Hopper décide de l'emmener voir le seul russophone qu'il connaisse, Murray Bauman, mais ils doivent changer de voiture quand leur pickup tombe en panne.
Will ressent le Flagelleur mental dans l'hôpital et les jeunes parvienennt à rejoindre à temps Nancy et Jonathan. Onze fait fuir la bête qui se réfugie dans les égouts.
Onze sait désormais que le Flagelleur mental veut se venger pour la fermeture du portail. Will sent que le monstre est proche et malgré les barricades, il parvient à attaquer dans la cabane de Hopper et blesser Onze à la jambe. Dustin et Erica essaient de fuir les soldats russes et trouvent refuge dans le cinéma, toujours avec Steve et Robin sous l'effet du sérum.
Jonathan tente d'extraire la masse, un morceau du Flagelleur mental, mais c'est Onze qui la fait sortir de sa jambe juste avant d'être rejoint par Hopper, Murray et Joyce. Une fois tout le monde réuni, ils établissent un plan : les trois adultes infiltrent la base russe avec les instructions d'Aleksei, aidés par radio par Dustin depuis sa tour, pendant que les autres amènent Onze à une planque de Murray.